Como calcular o fluxo de caixa livre para o capital próprio O cálculo do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) fornece uma medida da capacidade de uma empresa para pagar dividendos aos seus acionistas, cobrir dívidas adicionais e fazer novos investimentos no negócio. A FCFE representa o caixa disponível para os acionistas comuns da companhia, após terem sido contabilizadas as despesas operacionais, impostos, pagamentos de dívidas e despesas necessárias para manter a produção. 1 A FCFE da empresa pode fornecer informações sobre a força ou fraqueza de uma empresa e sua capacidade de gerar ganhos sustentáveis. Para calcular o FCFE, você precisará examinar várias contas no balanço patrimonial para obter uma avaliação precisa do fluxo de caixa. Etapas Editar Parte Um dos Dois: Compreender FCFE Editar Aprenda os conceitos básicos das entradas de cálculo FCFE. Existe uma fórmula geral usada para determinar o FCFE, mas dentro dessa fórmula, os analistas têm muito discrição na escolha das entradas à medida que interpretam os dados. Como a FCFE representa o dinheiro disponível depois que as despesas, os pagamentos e as despesas necessárias para manter a produção foram contabilizados, você precisa decidir o que você vai contar como essas despesas. Considere sua própria vida como um exemplo para ajudá-lo a entender. Por exemplo, se você fosse tabular sua renda pessoal ao longo de três meses, você terá seus ganhos trimestrais. Agora, se queríamos conhecer o seu FCFE disponível no final deste período, começaríamos a deduzir as suas despesas com a sua renda. Pagamentos de aluguel e hipoteca, pagamentos de dívidas, impostos e similares são despesas que são certezas. Se você continuar a operar, você terá que continuar pagando estes, então eles precisam ser contabilizados. Esses itens definitivamente precisam ser deduzidos. Às vezes, no entanto, outros itens que podem parecer discricionários são tanto uma parte de seus recursos de ganho como os outros. A parte complicada começa quando focamos essas despesas para sustentar a produção. Por exemplo, considere sua associação de academia. Se você é um dentista, ir à academia é uma escolha saudável, mas provavelmente não é vital para o seu potencial de ganhar. No entanto, se você é um fisiculturista profissional, sua associação de ginásio está diretamente ligada à sua capacidade de ganhar dinheiro. A falta de manter essa associação faria com que você ganhasse menos dinheiro. Se este for o caso, você deve explicar esta despesa, deduzindo-a do seu salário, deixando menos FCFE. Compreenda o papel do analista. Cabe ao analista determinar quais as despesas e re-investimentos de capital são necessários para uma empresa manter e gerar crescimento de ganhos. Esta é parte da análise de dados, parte do pensamento criativo. 2 Por exemplo, se uma empresa reduz suas compras de equipamentos, as despesas podem diminuir no curto prazo e estimular a FCFE, mas causar o crescimento ereto ou desaparecer a longo prazo. Um bom analista perceberia imediatamente isso e seria capaz de agir em conformidade, provavelmente vendendo suas ações naquela empresa. Aprenda a fórmula para FCFE. Há uma série de caminhos diferentes que você pode usar para calcular direta ou indiretamente o FCFE, mas a fórmula mais direta é a seguinte: FCFE NI NCC Int x (1 - taxa de imposto) FCInv WCInv Net Borrowing. 3 Os termos individuais são definidos abaixo. NI: Lucro líquido. Este é o lucro total da empresa após subtrair de sua receita todas as suas despesas e impostos pelo período contábil especificado. 4 NCC: encargos não monetários. Estas são despesas deduzidas de uma receita da empresa que não exigem um pagamento real de dinheiro no período. Por exemplo, a despesa de depreciação tomada no período atual para o custo anterior para construir uma fábrica. 5 Int: receita de juros. Esta é a receita recebida pelos fornecedores de capital de dívida. Isso incluiria o interesse recebido de dinheiro emprestado a outros. Este item aplica-se principalmente às empresas financeiras. 6 FCInv: despesas de capital fixas. Estas são compras feitas por uma empresa que são necessárias para manter ou aumentar suas operações e produtividade, como a compra de novos navios para uma empresa de transporte. 7 WCInv: Investimento em Capital de Giro. Isso é encontrado subtraindo os ativos atuais de uma empresa (caixa, estoque e contas a receber) de seus passivos circulantes (dívida de curto prazo e contas a pagar). Isso mede a capacidade de uma empresa para atender às suas despesas de curto prazo e inclui o valor do caixa e os equivalentes disponíveis para reinvestir e desenvolver seus negócios. 8 Empréstimos líquidos. Isto é calculado subtraindo o montante de principal que uma empresa paga sobre a dívida que atualmente deve durante o período medido a partir do montante emprestado durante o mesmo período. Em outras palavras, o montante líquido de empréstimos emprestado - Valor do principal resgatado. Se uma empresa empresta mais dinheiro do que paga, tem mais dinheiro para compartilhar com os proprietários de patrimônio. 9 Compreender quando é apropriado usar FCFE. FCFE não é sempre o melhor modelo para usar. No entanto, pode dar-lhe uma visão sobre a disponibilidade e uso de dinheiro se o seguinte se aplicar à empresa que você está examinando: 10 A empresa é rentável O empréstimo da empresa está estável Você está focado em avaliar o patrimônio da empresa. Taxa de cobertura do fluxo de caixa em tempo real After Hours Pre-Market News Citação do resumo das citações do Flash Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. 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